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よくある質問
ベータ値に関するよくある質問
ベータ値とは何ですか？
ベータ値は株式の市場全体に対する感応度を示す指標で、市場全体の変動に対してその株価がどれだけ敏感に反応するかを数値化したものです。1を基準に、1より大きい場合は市場より変動が大きく、小さい場合は市場より安定していることを示します。
ベータ値の計算方法を教えてください
ベータ値は、個別銘柄の収益率と市場ポートフォリオの収益率の共分散を、市場ポートフォリオの収益率の分散で割って計算します。Excelなどの表計算ソフトを使えば、過去の株価データから比較的簡単に算出できます。
レバードβとアンレバードβの違いは？
レバードβは企業の負債を考慮したベータ値で、アンレバードβは負債の影響を除いた純粋な事業リスクを示します。企業価値評価時には、同業他社のアンレバードβを参考に、自社の資本構成に合わせてレバードβを算出します。